주식이야기242 씨에스윈드, 베스타스 타워(Vetas Towers) 인수 미국 수주 분석 기다렸던 씨에스윈드-Vestas Towers 인수 계약 체결 씨에스윈드가 터빈사 Vestas의 미국 콜로라도 타워 공장(Vestas Towers)의 지분 100%을 인수하는 계약을 체결. 양수 금액은 약 1,665억 원이며, 실적은 3Q21부터 반영될 전망(2H21 매출 1,540억~1,740억 원 추정) 인수 대상인 콜로라도 푸에블로 타워 공장은 연간 17만 톤의 생산 capa를 가진 글로벌 최대 타워 공장 중 하나로 2020년 실적 기준 매출액 3,409억 원, 영업이익률 -3.9% 수준. 낮은 마진은 본 공장의 실적이 Vestas에 내부거래로 인식되었기에 최소의 mark-up만을 추구한 점에 기인 동사는 Vestas와 2021년 7월~2026년 6월까지 5년 간 1.5조 원 규모의 타워 공급 계약 .. 2021. 6. 4. 공항 면세점 보복소비 관련주, 신세계 vs 호텔신라 신세계에 대해 투자의견 Buy, 목표주가 389,000 원으로 커버리지를 개시한다. 목표주가는 SOTP Valuation 을 기반으로 주요 영업가치 (백화점, 면세점) 3.8 조원, 그 외 자회사 가치 1.8 조원을 적용해 산출했다. 해외 여행 재개시 실적 정상화가 기대되는 면세점의 사업 가치를 반영하기 위해 SOTP 를 사용했다. 면세점은 업황 회복이 예상되는 ‘22 년 추정치 사용했으며 국내 시장 3 위 사업자임을 감안해 글로벌 Peer 평균 P/E 에 할인율 20%를 적용했다. 자회사 및 지분법 회사 가치에는 보수적인 평가를 위해 할인율 10%를 적용했다. 동사의 투자 포인트는 1) 보복 소비 최대 수혜자로 백화점 부문의 가파른 실적 성장 지속될 전망, 2) 신세계인터내셔날, 신세계 DF 등 자회사.. 2021. 6. 4. 한미반도체, 후공정 패키징 장비 관련주 중화권 Vision Placement 장비 수주로 700억 원대 매출 지속 별도 기준 1Q21 잠정 매출과 영업이익은 각각 705억 원(- 9.1% Q/Q, +80.1% Q/Q), 185억 원(+34.0% Q/Q, +161.5% Q/Q)이다. 연결 실적은 이번에 발표된 별도 실적 과 크게 다르지 않으리라고 추정된다. 과거 실적을 살펴보면 별도 기준과 연결 기준의 차이가 제한적이기 때문이다. 2020년의 경우 연결 영업이익은 667억 원, 별도 영업이익은 660억 원이었다. 이번 1분기는 비수기인데, 중화권 Vision Placement 장비 수주가 견조해 700억 원대의 매출을 달성 했다. 한미반도체 일봉 한미반도체 주봉 전 분기 매출(775억 원) 대비 감소한 이유는 전 세계 적인 물동량 증가, 운임 .. 2021. 6. 4. LG유플러스, 자사주 매입과 배당성향 가능성 분석 무선 사업 성장이 영업이익에 크게 기여 LG유플러스에 대한 투자의견 Buy와 목표주가 18,000원을 유지. 5G 보급 률 상승에 따른 매출 성장세가 두드러지고 있고, 상대적으로 무선 사업 매 출 비중이 높아 영업이익 성장률도 통신 3사 중 가장 높을 전망 무선 사업은 5G 효과로 인한 매출 성장이 두드러질 것. 무선서비스 매출은 6.1조원으로 전년대비 5.2% 성장할 전망. B2B 비즈니스인 기업인프라 사 업 매출도 IDC, 기업회선의 성장으로 1.48조원(+9.5% y-y)까지 증가할 것 경쟁사로부터 가입자를 빼앗아 올 수밖에 없는 3위 사업자의 운명을 지닌 LG유플러스도 최근 마케팅 경쟁에 있어서는 보수적으로 선회. 2019년 극 심한 마케팅 경쟁이 한 차례 지나간 이후 안정화 구간이 지속되고 있어.. 2021. 6. 3. 이전 1 ··· 52 53 54 55 56 57 58 ··· 61 다음
