효성화학1 효성화학 목표주가 전망, 석유 화학 관련주 분석 목표주가 50 만원, 투자의견 BUY 로 신규 커버리지 개시 동사에 대한 목표주가 500,000 원과 투자의견 BUY 로 커버리지를 신규로 개시한다. 2021~2023 년 평균 30% 수준의 ROE 는 높은 부채비율 영향도 있어 ROE-PBR 밸류에이션은 다소 한계가 있다고 판단하여, 목표주가는 잔여이익모델(RIM)을 활용하여 2023 년까지의 잔여이익을 현재가치로 할인해 산출하였다(표 1). 기다리고 기다리던 베트남 완전체 프로젝트 약 1.5 조원 규모의 동사 베트남 프로젝트는 당초 2020 년 하반기 중 PDH 및 PP, LPG 트레이딩까지 모두 완공 및 상업가동을 계획했었다. 그러나 2018 년 지반개량 지연, 2019 년 LPG cavern 완공 지연 등의 이슈로 아직까지 #1PP 설비(30 만톤.. 2021. 6. 15. 이전 1 다음
