화승엔터프라이즈1 화승엔터프라이즈 주가, 나이키, 아디다스 관련주 분석 의류 업종 내 second pick 화승엔터프라이즈에 대해 투자의견 매수와 목표주가 25,000원(12MF PER 20배)을 제시한다. 의류 업종 내 차선호주이며 OEM 업 종 내 top pick이다. 목표 밸류에이션 20배는 경쟁사 Feng Tay의 12MF PER을 20% 할인했다. 화승엔터는 Feng Tay 대비 평균 30% 할인 거래되어 왔으나 ASP 상승 및 벤더 점유율 확대로 할인폭 축소를 전망한다. 나이키 2위 벤더인 Feng Tay는 높은 ASP(average selling price, 평균 판매가격)와 수직계열화 비 율로 연간 영업이익률이 10~11%에 달한다. 화승엔터의 작년 영업이익률은 5.6%로 경쟁사 대비 낮으나 작년부터 고단가 제품 비중 확대로 ASP가 높아지고 있으며 수직계열화.. 2021. 6. 27. 이전 1 다음
