PI첨단소재2 PI첨단소재 주가 (스마트폰 재고조정 언제 끝나나?) 전방 수요 부진으로 기대치 크게 하회한 3Q22 실적 3Q22 매출액은 703억원(-6%QoQ, -12%YoY), 영업이익 141억원 (9%QoQ, -27%YoY)를 기록, 시장 컨센서스 대비 각각 23%, 36%씩 큰 폭으로 하회했다. 계절 성수기에도 불구하고 북미 최종고객을 제외한 중국 및 국내 스마트폰 고객의 수요가 부진했고, 기대했던 TV용 CoF 및 폴더블 용 바니쉬 진입이 지연되었다. 고부가 비중이 낮아지면서 3Q22 필름 판가는 2%QoQ 하락했고, 추석 기간 정기유지보수까지 더해져 가동률이 80.1%(- 7.3%pt QoQ)로 하락했다. 다만 원재료 가격 하락과 DMF 내재율이 높아지 면서 영업이익률은 20.1%(+2.9%pt QoQ)로 상승했다. 4Q22 매출액은 -2%QoQ, 영업이익은.. 2022. 10. 27. PI첨단소재 주가, FPCB와 방열시트 관련주 분석 2Q21 OPM 다시 한번 신기록 갱신 2Q21 실적은 매출액 745 억(+33.6% y-y), 영업이익 201 억(+60.4% y-y)으로 분기사상 최고 영업이익률을 1Q21 에 이어 또 다시 갱신할 것으로 예상된다. 영업이익률이 높게 나오는 이유는 1) 90%를 넘어서는 가동률 효과와 2) 1Q21 진행된 가격인상 효과가 2Q21 에 온기 반영되었기 때문이다. 연초 물량 확보를 위한 고객사들의 선재적 계약에 다른 가격 인상 외에도 원부자재가격 상승을 고객사로 그대로 전가하는 모습까지 나타나고 있어 가격에 대한 고민은 한동안 할 필요가 없을 것이다. 보유재고가 1 개월분이 채 되지 않는다는 점이 이를 뒷받침하고 있다. 타이트한 수급 상황은 1H22 까지 지속될 것이라 지금이라도 비중 확대를 하길 권한다.. 2021. 6. 22. 이전 1 다음
